證監(jiān)會(huì)1月1日消息，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾金管理辦法》(簡稱《承諾金辦法》。

　　《承諾金辦法》總體沿用了《行政和解金管理暫行辦法》(簡稱《和解金辦法》)的制度框架，并結(jié)合上位法和實(shí)踐需要進(jìn)行修改完善，將“和解金”相關(guān)表述調(diào)整為“承諾金”，并刪除了相關(guān)定義條款；根據(jù)實(shí)踐中出現(xiàn)的具體情況對(duì)承諾金的管理方式進(jìn)行了完善；加強(qiáng)投資者保護(hù)，鼓勵(lì)當(dāng)事人積極賠付投資者，為當(dāng)事人自行賠付投資者預(yù)留了制度空間。

　　證監(jiān)會(huì)同日發(fā)布《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》。

　　完善承諾金管理方式

　　據(jù)悉，近日，國務(wù)院制定公布了《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》(簡稱《辦法》)。其中，第十八條第二款要求證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部另行制定承諾金管理和使用的具體辦法。

　　《和解金辦法》按照經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的行政和解試點(diǎn)制度框架對(duì)和解金的管理使用方式進(jìn)行了規(guī)定，相關(guān)制度設(shè)計(jì)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，總體滿足實(shí)踐需求。因此此次修改主要對(duì)名稱等表述進(jìn)行調(diào)整，并對(duì)承諾金的管理方式進(jìn)行完善，總體制度框架仍然保持不變。

　　《承諾金辦法》共22條，除統(tǒng)一修改“和解金”等表述外，共刪減1條(關(guān)于和解金的定義)，修改2條。主要修改內(nèi)容如下。

　　一是刪除關(guān)于“和解金”的定義?？紤]到《辦法》第十三條第二款對(duì)承諾金進(jìn)行了明確定義，即“本辦法所稱承諾金，是指當(dāng)事人為適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾而交納的資金”，《承諾金辦法》刪除了原《和解金辦法》第二條關(guān)于“和解金”的定義。

　　二是完善承諾金的管理方式?！逗徒饨疝k法》第七條第二款規(guī)定，“行政和解金在補(bǔ)償投資者后仍有剩余的，應(yīng)當(dāng)上繳國庫。”從實(shí)踐中達(dá)成和解的兩起案件來看，均因不存在投資者損失或者受損投資者及損失難以確定而未賠償投資者，全額上繳國庫。為此，《承諾金辦法》將實(shí)踐做法予以提煉，規(guī)定“當(dāng)事人涉嫌違法行為未造成投資者損失，或者造成的投資者損失無法認(rèn)定，或者承諾金在規(guī)定期限內(nèi)賠償投資者后仍有剩余的，投?；鸸緫?yīng)按照非稅收入管理辦法及非稅收入國庫集中收繳制度相關(guān)規(guī)定，及時(shí)將承諾金上繳國庫。”

　　三是明確賠償總額上限及當(dāng)事人自行賠償時(shí)承諾金的處理方式。明確賠償總額上限。在規(guī)定“投?；鸸臼褂贸兄Z金賠償投資者的，賠償數(shù)額原則上以投資者受到的損失為限”的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步規(guī)定，“賠償總額不得超過涉及案件當(dāng)事人實(shí)際交納并用于賠償?shù)某兄Z金”。

　　為進(jìn)一步鼓勵(lì)促進(jìn)當(dāng)事人積極賠付投資者，《辦法》為當(dāng)事人自行賠付投資者預(yù)留了制度空間。證監(jiān)會(huì)在《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》中對(duì)當(dāng)事人自行賠償投資者的程序進(jìn)行了具體規(guī)定，明確當(dāng)事人自行賠償投資者的部分可以不納入承諾金范圍，但應(yīng)當(dāng)提交賠償證明。為此，《承諾金辦法》與該程序協(xié)調(diào)銜接，明確“對(duì)于當(dāng)事人已經(jīng)按照《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》規(guī)定自行賠償投資者的部分，投?；鸸静辉偈褂贸兄Z金予以賠償。”

　　當(dāng)事人交納的承諾金

　　可用于賠償投資者損失

　　證監(jiān)會(huì)介紹，為落實(shí)好《辦法》，充分發(fā)揮行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的制度價(jià)值，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步細(xì)化完善《辦法》相關(guān)規(guī)定，并發(fā)布《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》?！兑?guī)定》的起草堅(jiān)持以下原則。

　　一是發(fā)揮制度特色。充分發(fā)揮行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度特色，及時(shí)賠償投資者損失，增強(qiáng)投資者群體的獲得感和滿足感。通過適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，當(dāng)事人交納的承諾金可用于賠償投資者損失，為投資者提供了及時(shí)有效救濟(jì)的新途徑，更加有利于保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益；盡快恢復(fù)市場秩序，穩(wěn)定市場預(yù)期；有效提高執(zhí)法效能，化解資本市場執(zhí)法面臨的“查處難”與市場要求“查處快”之間的矛盾；對(duì)行政處罰形成有效補(bǔ)充，更好適應(yīng)復(fù)雜的監(jiān)管形勢。

　　二是穩(wěn)步審慎推進(jìn)。對(duì)于行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾這一新型執(zhí)法方式，總體上仍然按照穩(wěn)步審慎的原則推進(jìn)。在遵守上位法規(guī)定的基礎(chǔ)上，認(rèn)真總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，嚴(yán)格限定適用范圍，細(xì)化完善辦理程序，確保新制度平穩(wěn)落地實(shí)施。

　　三是強(qiáng)化監(jiān)督制約。建立嚴(yán)格的內(nèi)外部監(jiān)督制約制度，明確當(dāng)事人承諾辦理部門與調(diào)查、審理、投保、派出機(jī)構(gòu)等各部門單位的職責(zé)分工，防范道德風(fēng)險(xiǎn)和利益沖突。

　　規(guī)定投資者賠付機(jī)制安排

　　《規(guī)定》未分章節(jié)，共23條，在《證券法》《辦法》的基礎(chǔ)上，主要細(xì)化規(guī)定了辦理程序、承諾金的管理使用等內(nèi)容。

　　一是厘清承諾辦理部門與調(diào)查、審理部門之間的協(xié)調(diào)銜接機(jī)制。要求承諾辦理部門應(yīng)當(dāng)就案件適用當(dāng)事人承諾相關(guān)事項(xiàng)征求調(diào)查、審理部門的意見，適用當(dāng)事人承諾的案件必須經(jīng)過必要的調(diào)查，案件受理后不中止案件調(diào)查，中止案件審理。

　　二是明確承諾辦理部門與承諾金測算部門做好協(xié)調(diào)配合。由投?；鸸矩?fù)責(zé)測算投資者損失情況，調(diào)查部門、審理部門、證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)等部門單位提供必要支持。

　　三是規(guī)定投資者賠付機(jī)制安排。要求投?；鸸局贫ǔ兄Z金管理使用方案并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)明確當(dāng)事人自行賠償投資者程序，鼓勵(lì)當(dāng)事人提前賠償投資者。

　　四是明確派出機(jī)構(gòu)在行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾中的作用。一方面，明確當(dāng)事人所在轄區(qū)的派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)核查驗(yàn)收當(dāng)事人履行承諾認(rèn)可協(xié)議的情況，另一方面，明確派出機(jī)構(gòu)查處的案件可以適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，現(xiàn)階段由承諾辦理部門統(tǒng)一辦理。

　　五是加強(qiáng)監(jiān)督制約，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。建立集體決策機(jī)制、內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，壓縮承諾金協(xié)商數(shù)額的裁量空間，強(qiáng)化派出機(jī)構(gòu)在承諾履行過程中的核查監(jiān)督作用，要求及時(shí)公告披露相關(guān)信息。

　　證監(jiān)會(huì)表示，下一步將貫徹落實(shí)《規(guī)定》要求，及時(shí)回應(yīng)解決證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)公開、公平、公正的資本市場秩序，促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　（文章來源：中國證券報(bào)）