市場最為關(guān)注的A股上市銀行——招商銀行，再度交出一份漂亮的成績單，不僅營收、凈利再度雙增，凈利同比增幅還創(chuàng)下六年新高。
3月18日晚間，招商銀行發(fā)布2021年年度報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，該行（集團(tuán)口徑）實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3312.53億元，同比增長14.04%；實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤1199.22億元，同比增長23.20%；不良貸款率重回1%以下，而撥備覆蓋率增至483.87%。
2021年是招商銀行的大財(cái)富管理元年，改革成效顯著——全年大財(cái)富管理收入達(dá)521.30億元，增長33.91%，在營業(yè)凈收入中的占比接近16%。招商銀行行長田惠宇在年報(bào)致辭時(shí)說，財(cái)富管理賽道上已涌現(xiàn)大量參賽者，誰能率先實(shí)現(xiàn)從“以自我為中心的產(chǎn)品銷售”到“以客戶為中心的資產(chǎn)配置”躍遷，誰就能占領(lǐng)“摩天嶺”，構(gòu)筑財(cái)富管理真正的“護(hù)城河”。他更呼喚一支秉持“價(jià)值觀高于KPI”的員工隊(duì)伍。
非息凈收入亮眼：貢獻(xiàn)近四成營收
在穩(wěn)健的規(guī)模驅(qū)動(dòng)下，2021年招商銀行業(yè)績增長勢頭依然強(qiáng)勁。
營收結(jié)構(gòu)上，非息收入快速增長，增速已是利息收入的兩倍，占總營收比例接近四成，也“對沖”了凈息差收窄帶來的影響。
報(bào)告期內(nèi)，招行2021年實(shí)現(xiàn)凈利息收入2039.19億元，同比增長10.21%；非利息凈收入1274.88億元，同比增長21.13%；凈利息收入占比61.53%，非利息凈收入占比38.47%，同比提高2.14個(gè)百分點(diǎn)。
分業(yè)務(wù)看，報(bào)告期內(nèi)，招行零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤769.49億元，同比增長21.07%；零售金融業(yè)務(wù)營業(yè)收入1773.19億元，同比增長14.32%，占該行營業(yè)收入的58.35%。
盈利指標(biāo)上，凈息差繼續(xù)收窄。2021年，招商銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收益率2.48%，同比下降1個(gè)基點(diǎn)。原因是受上年貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）多次下調(diào)的累積效應(yīng)影響，導(dǎo)致貸款收益率下降。
同期，經(jīng)營效能顯著提升。報(bào)告期內(nèi)，該行凈資產(chǎn)收益率（ROAE）、總資產(chǎn)收益率（ROAA）分別達(dá)到16.96%、1.36%，分別比上年末提升1.23、0.13個(gè)百分點(diǎn)。
大財(cái)富管理成效顯現(xiàn)：收入增超三成
作為老牌零售銀行，招商銀行最受市場關(guān)注的是其大財(cái)富管理戰(zhàn)略，特別是2021年是該行大財(cái)富管理元年。從2021年年報(bào)多項(xiàng)指標(biāo)來看，效果顯著。3.0模式（大財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運(yùn)營模式+開放融合的組織模式）實(shí)現(xiàn)良好開局。
首先從收入貢獻(xiàn)來看。報(bào)告顯示，2021年，招商銀行實(shí)現(xiàn)大財(cái)富管理收入達(dá)521.30億元，增長33.91%，在營業(yè)凈收入中的占比接近16%。
其他衡量財(cái)富管理業(yè)績的指標(biāo)均有強(qiáng)勁增長。截至2021年底，該行零售客戶數(shù)1.73億戶（含借記卡和信用卡客戶）管理零售客戶總資產(chǎn)余額（AUM）107591.70億元，較上年末增長20.33%，增速創(chuàng)近六年新高；私人銀行客戶達(dá)122064戶，較上年末增長22.09%，管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)為33939.04億元，較上年末增長22.32%，規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第一。
承載零售業(yè)務(wù)運(yùn)營的兩大手機(jī)App——招商銀行App累計(jì)用戶數(shù)1.70億戶，掌上生活A(yù)pp累計(jì)用戶數(shù)1.27億戶，月活躍用戶（MAU）達(dá)1.11億戶，28個(gè)場景的MAU超過千萬。
大財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式的成效還體現(xiàn)在中收收入增幅上。2021年，招商銀行實(shí)現(xiàn)凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入944.47億元，同比增長18.82%，貢獻(xiàn)近三成營收。同時(shí)，該業(yè)務(wù)模式帶動(dòng)財(cái)富管理收入、資產(chǎn)管理收入、托管收入實(shí)現(xiàn)“多點(diǎn)開花”。其中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入358.41億元，同比增長29.00%，其中，代理基金和保險(xiǎn)收入均實(shí)現(xiàn)同比增長四成左右的好成績。
資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化：不良率重回1%以下
與強(qiáng)勁的業(yè)績表現(xiàn)相隨的是，報(bào)告期內(nèi)，招商銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化，不良率重回1%以下。
截至報(bào)告期末，招商銀行不良貸款總額508.62億元，較上年末減少27.53億元；不良貸款率0.91%，較上年末下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。其中，對公貸款不良率為1.24%，下降0.34%；零售業(yè)務(wù)不良率為0.81%，與去年同期持平。
實(shí)際上，該行不良率已經(jīng)從2021年以來連續(xù)4個(gè)季度保持改善，絕對水平來看，始終處在同業(yè)中較低水平。進(jìn)一步來看，報(bào)告期內(nèi)，該行不良貸款生成率0.95%，下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。從業(yè)務(wù)大類來看，公司貸款、零售貸款和信用卡貸款不良生成額均實(shí)現(xiàn)同比下降。
報(bào)告期內(nèi)，招商銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力有明顯增強(qiáng)，撥備覆蓋率483.87%，較上年末上升46.19個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率4.42%，較上年末下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。
招商銀行也主動(dòng)披露房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口。截至2021年末，該行對公房地產(chǎn)不良貸款率1.39%，較上年末上升1.16個(gè)百分點(diǎn)。
截至2021年底，該行房地產(chǎn)相關(guān)的實(shí)有及或有信貸、自營債券投資、自營非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額合計(jì)5114.89億元，較上年末上升3.48%。其中，對公房地產(chǎn)貸款余額3559.77億元，較上年末增加136.57億元，占比下降0.46個(gè)百分點(diǎn)，主要投向優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略客戶。
招商銀行表示，在國家對房地產(chǎn)行業(yè)繼續(xù)堅(jiān)持“房住不炒”定位下，在支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求的同時(shí)，將密切跟蹤房地產(chǎn)行業(yè)宏觀政策，加強(qiáng)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)形勢研判，預(yù)計(jì)在當(dāng)前宏觀環(huán)境及行業(yè)政策下，房地產(chǎn)領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量將保持總體穩(wěn)定。
招商銀行田惠宇
年報(bào)致辭
2021年，招商銀行努力踐行新發(fā)展理念，再次以一份高質(zhì)量發(fā)展的答卷，向“兩個(gè)百年”的歷史交匯點(diǎn)致敬。ROAA、ROAE提升至1.36%、16.96%；資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化，不良率重回1%以下。越來越多的客戶選擇招行作為主財(cái)富管理銀行和企業(yè)服務(wù)主辦銀行，零售管理客戶總資產(chǎn)（AUM）突破10萬億，公司客戶融資總量（FPA）接近5萬億。
2021年是招行的大財(cái)富管理元年，“讓財(cái)富管理飛入尋常百姓家”的夢想逐步照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。“朝朝寶”打通支付主賬戶和財(cái)富主賬戶，降低財(cái)富管理門檻，開啟年輕客戶理財(cái)?shù)谝徽n；財(cái)富開放平臺重新定義了行業(yè)生態(tài)和競合邏輯；“財(cái)富管理-資產(chǎn)管理-投資銀行”的價(jià)值循環(huán)鏈高效運(yùn)轉(zhuǎn)，資管規(guī)模突破4萬億，托管規(guī)模接近20萬億。全年大財(cái)富管理收入[1]在營收中占比接近16%，成為我們探索新商業(yè)模式的關(guān)鍵少數(shù)。
“輕型銀行”轉(zhuǎn)型下半場以來，我們以洪荒之力打造金融科技銀行，讓客戶服務(wù)的每一個(gè)流程環(huán)節(jié)都享受數(shù)字化的便捷。我們以開放融合引領(lǐng)組織進(jìn)化，上演“一場靜悄悄的革命”，幾百個(gè)融合型團(tuán)隊(duì)活躍在組織邊界上，打破條線、部門間的“玻璃門”?？萍寂c文化，正在成為大財(cái)富管理的兩只“翅膀”，隱形而有力。
三年前我們提出探索3.0模式時(shí)，3.0模式還“猶抱琵琶半遮面”。經(jīng)過三年孜孜以求，3.0模式的輪廓在我們面前日漸清晰，那就是“大財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運(yùn)營模式+開放融合的組織模式”。這也是最接近我們理想中“輕型銀行”的模樣。
越向高處攀登，我們越是看到山巔之高和自我的渺小。我們唯有以自我成長的確定，來應(yīng)對世界百年未有之大變局中的不確定。中國正進(jìn)行著“人類歷史上最為宏大而獨(dú)特的實(shí)踐創(chuàng)新”，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級與人民對美好生活的向往交匯，技術(shù)與資本跨界模糊了行業(yè)和區(qū)域界限，直接融資日益成為主流……面對變化，我們意識到自己還沒有作好充分準(zhǔn)備。多年來，商業(yè)銀行致力于打造一張基于會(huì)計(jì)規(guī)則的資產(chǎn)負(fù)債表，在“風(fēng)險(xiǎn)-資本-業(yè)務(wù)”平衡間演繹著管理藝術(shù)。但這張表讓我們只看到自己的經(jīng)營成果，卻看不到更多元的客戶需求、感知不到更精微的客戶痛點(diǎn)。我們只有從經(jīng)營“銀行資產(chǎn)負(fù)債表”轉(zhuǎn)變到同時(shí)經(jīng)營“客戶資產(chǎn)負(fù)債表”，只有在為客戶創(chuàng)造價(jià)值的過程中，才能實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。這，就是招行探索3.0模式的核心要義。
所以，3.0模式的本質(zhì)是一場關(guān)于初心的堅(jiān)守。“以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值”是我們不變的初心，是我們最本真的價(jià)值觀。任何時(shí)候?qū)r(jià)值觀的偏移和搖擺，都是我們前進(jìn)路上的最大障礙。價(jià)值觀并不虛幻，它就體現(xiàn)在我們經(jīng)營管理的每一次考量，體現(xiàn)在我們面臨難題時(shí)的每一次抉擇。
回歸初心，我們首先要離客戶更近一些。銀行多年來面臨海量客戶、高品質(zhì)服務(wù)和有限成本的不可能三角。目前雖有1.7億零售客戶和232萬企業(yè)客戶選擇了招行，但其中的大部分仍游離于我們的服務(wù)盲區(qū)，長此以往，客戶終會(huì)變成報(bào)表上的一個(gè)抽象概念。愈是交際疏離的時(shí)代，“有我在”的溫度愈加彌足珍貴。我們要將“人+數(shù)字化”的優(yōu)勢更充分地發(fā)揮，以“客戶經(jīng)理+遠(yuǎn)程服務(wù)+App”織就一張7x24小時(shí)的服務(wù)網(wǎng)，縮短觸達(dá)時(shí)空，擴(kuò)大服務(wù)半徑，讓招行隨時(shí)隨地響應(yīng)在您的身邊。
離客戶更近一些，是為了更懂客戶。中國經(jīng)濟(jì)正以不可阻擋之勢崛起，成為全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的關(guān)鍵力量。面對新經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能，我們還是初出茅廬的學(xué)習(xí)者，因此要對商業(yè)世界的復(fù)雜性保持敬畏，積極以專業(yè)化經(jīng)營和行業(yè)自組織提升行業(yè)認(rèn)知能力，爭取與更多的被服務(wù)者同頻交流、協(xié)同共振。同樣，在傳統(tǒng)資產(chǎn)分層的“濾鏡”下，我們其實(shí)對零售客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好把脈十分模糊。通過細(xì)分客群回應(yīng)客戶的不同期待，必將是財(cái)富管理的未來。我們嘗試從更多維度感知客戶偏好，期望在大數(shù)據(jù)冰冷的畫像上，看到一個(gè)個(gè)鮮活而有溫度的你我。
為客戶創(chuàng)造價(jià)值，要求我們的專業(yè)能力具備更廣闊的視角。財(cái)富管理賽道上已涌現(xiàn)大量參賽者，誰能率先實(shí)現(xiàn)從“以自我為中心的產(chǎn)品銷售”到“以客戶為中心的資產(chǎn)配置”躍遷，誰就能占領(lǐng)“摩天嶺”，構(gòu)筑財(cái)富管理真正的“護(hù)城河”。從企業(yè)經(jīng)營邏輯出發(fā)，銷售、采購、資本運(yùn)作、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈與投資鏈布局、高管和員工的個(gè)人需求等多維場景，越來越難以割裂。我們將把投行、商行、私行、科技、研究等分散的能力整合起來，在客戶界面構(gòu)建“投商私科”一體化服務(wù)，打造招行獨(dú)有的一體化、全方位服務(wù)特色。
今天，部門銀行的豎井已越來越難以滿足客戶的綜合化服務(wù)需求，傳統(tǒng)的科層制和區(qū)域利潤中心組成了“井字狀”的條塊架構(gòu)，各業(yè)務(wù)單元畫地為牢、盲人摸象，局部利益的合理，集成到客戶界面卻往往沖突荒謬。文化以一種微妙但真實(shí)的方式?jīng)Q定著一個(gè)組織的成敗。我們以開放融合為方法論，嘗試用更靈活的組織陣型解決綜合化服務(wù)的復(fù)雜需求，解決客戶產(chǎn)業(yè)鏈和投資鏈上的延伸痛點(diǎn)，提供“全國服務(wù)一家”的“一個(gè)招行”體驗(yàn)。我們相信，這或許是破題“合成謬誤”的一把鑰匙。
為客戶創(chuàng)造價(jià)值，呼喚一支秉持“價(jià)值觀高于KPI”的員工隊(duì)伍。我們有的人長期以來習(xí)慣于強(qiáng)績效導(dǎo)向，沒有考核就寸步難行，由此滋生短期主義、本位主義和商業(yè)機(jī)會(huì)主義。盯著指標(biāo)做事，所有的數(shù)字只會(huì)成為明年任務(wù)的基數(shù)；而盯著客戶做事，所有的努力都將成為未來發(fā)展的基礎(chǔ)。我們相信，一切真正偉大和激勵(lì)人心的事物都是有自驅(qū)力的個(gè)體創(chuàng)造的。我們旗幟鮮明地把價(jià)值觀作為評價(jià)干部的首要標(biāo)準(zhǔn)，對部分機(jī)構(gòu)嘗試“免考KPI”，讓員工在為客戶創(chuàng)造價(jià)值中找到工作的意義，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值。大企業(yè)的績效考核從來都是道難題，但我們必須直面、破解，因?yàn)樯虡I(yè)模式?jīng)Q定我們發(fā)展的高度，而價(jià)值觀決定我們能走多遠(yuǎn)。
今天，企業(yè)與外部世界的共生關(guān)系，比以往任何一個(gè)歷史時(shí)期都更緊密。人類福祉是一切財(cái)富創(chuàng)造的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，招行有義務(wù)、有能力承擔(dān)更大的社會(huì)責(zé)任。我們將以更大的力度、投入更多的資源，讓ESG理念滲透到日常經(jīng)營管理中去。招行將堅(jiān)持共同富裕、財(cái)富向善，在鄉(xiāng)村振興、教育、環(huán)保等領(lǐng)域注入招行的貢獻(xiàn)與擔(dān)當(dāng)，把客戶、員工、合作伙伴連接起來，把公益善行與金融創(chuàng)新、科技賦能連接起來，把商業(yè)文明和人文精神連接起來。
康德說，“世界上只有兩樣?xùn)|西能永遠(yuǎn)讓我們心懷敬畏，一是頭頂燦爛的星空，二是內(nèi)心崇高的道德律。”做國民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和人民美好生活的“連接器”，努力打造高質(zhì)量發(fā)展新模式，就是我們“頭頂燦爛的星空”；而“以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值”則是我們“心中的道德律”。招行人堅(jiān)信，我們不負(fù)初心，未來必不負(fù)我們。
35年前，招行伴隨著人民追求小康生活的樸素愿望誕生；今天，我們倍感榮幸地服務(wù)于人們對美好生活的向往。正如蘇炳添專注于提速每一個(gè)0.01秒，我們也愿意用年復(fù)一年的堅(jiān)持，助力每一個(gè)你我一起強(qiáng)大，一起向未來。
招商銀行股份有限公司
行長：田惠宇
2022年3月18日
（來源：上海證券報(bào)）
