臺海網(wǎng)-海峽都市報 11月15日（記者 陳思敏 ）訊購買理財產(chǎn)品的市民會發(fā)現(xiàn)近期銀行理財產(chǎn)品的預期收益率悄然上漲，有個別理財產(chǎn)品的預期收益重回5%。業(yè)內(nèi)人士表示，這是由于臨近年末，銀行間的吸儲大戰(zhàn)所致。

收益升高，投資期限鎖定12月

最近，市民王女士的手機常常收到銀行發(fā)來的短信，向她推薦預期收益比較可觀的理財產(chǎn)品。細心的她發(fā)現(xiàn)，11月份發(fā)行的這些銀行理財產(chǎn)品預期收益比之前她購買的高，而這些理財產(chǎn)品的投資期限大多至12月底。對此，某國有商業(yè)銀行的有關(guān)工作人員向記者透露：“一般接近年底的時候，理財產(chǎn)品收益都會比以前有所提高。年底，行里有相應(yīng)的業(yè)績考核要求?！?/P>

記者在銀率網(wǎng)上也查詢到有關(guān)數(shù)據(jù)：10月份各期限理財產(chǎn)品預期收益率水平大多較上月反彈，短期產(chǎn)品收益率顯著回升。11月首周，短期理財產(chǎn)品的預期收益率企穩(wěn)，1個月以內(nèi)（35天）理財產(chǎn)品平均預期收益率為3.86%，較上周上升5個基點。各類銀行新發(fā)產(chǎn)品預期收益率大多表現(xiàn)出短升長降特征。其中，國有銀行短期產(chǎn)品預期收益率回升最為明顯，1個月以內(nèi)的短期產(chǎn)品收益率上升11基點。

上述銀行工作人員預測，由于年末臨近及跨年資金的需求，銀行理財產(chǎn)品的收益率有望震蕩向上，“尤其是跨年期限1至3個月的理財產(chǎn)品，其收益率會比較可觀。投資者可以關(guān)注該期限產(chǎn)品，按照自身風險合理購買理財產(chǎn)品，博取年末行情中的高收益。目前可以買一些在12月中下旬到期的短期理財產(chǎn)品，到下月產(chǎn)品到期，資金就可以拿回，到時銀行可能會發(fā)行更高收益的產(chǎn)品?！被仡櫄v史來看，12月理財產(chǎn)品收益率歷來居全年最高點。2010年12月整體收益率是全年最高點2.99%，較次高點6月高出0.18個百分點，2009年12月的整體收益率為2.79%，較次高月11月的2.72%高出0.07個百分點。

區(qū)分清楚，理財產(chǎn)品不是存款

在博取高收益的同時，上述銀行工作人員提醒：投資者要認清理財產(chǎn)品不同于存款，理財產(chǎn)品存在虧損的風險，并且對資金的流動性有限制。她建議投資者在選擇理財產(chǎn)品的時候，不妨從以下幾方面考量風險。

一、看理財產(chǎn)品是否保本。如果理財產(chǎn)品是保本或者保證收益型的，那么在產(chǎn)品到期時，至少投資者投入的本金不會發(fā)生損失。不過，有的理財產(chǎn)品保本是有條件的，并設(shè)置了到期保本條款，即持有至產(chǎn)品到期才保本，那么投資者如若中途贖回，則該產(chǎn)品照樣不保本。還有一些理財產(chǎn)品僅為部分保本型，比如設(shè)置85%保本，則本金最多損失15%。

二、看理財產(chǎn)品收益類型，是固定收益還是浮動收益。固定收益類理財產(chǎn)品風險較低，實現(xiàn)預期收益率的把握較大，基本都能實現(xiàn)預期收益率。浮動收益類理財產(chǎn)品則要結(jié)合是否保本來分析：如果是保本或者保證收益型理財產(chǎn)品，則到期時最壞的情形為零收益或低收益，最好的情形為實現(xiàn)預期最高收益率，總體上到期收益率在一個區(qū)間內(nèi)浮動。

三、看投資標的?？串a(chǎn)品是投資于債券，還是信貸資產(chǎn)，或是股票基金，抑或是各類資產(chǎn)的組合投資等。產(chǎn)品如果是投資于債券，則屬于固定收益類理財產(chǎn)品，風險程度視投資債券的級別而定，總體而言風險較??；如果投資于信貸資產(chǎn)，則需視借款方的還款能力而定，經(jīng)營不確定性較大的企業(yè)還不上貸款本息的可能性也較大，理財產(chǎn)品的風險也就相對較高，反之則低；如果是投資于股票基金，則產(chǎn)品風險較高。

另外，流動性也不能忽視。如果產(chǎn)品在到期前可贖回，則投資者在有資金調(diào)度需求或者遇資本市場生變時，可選擇是否提前贖回，此時流動性風險相對較小。如果產(chǎn)品注明不能提前贖回，那么投資者只有等到產(chǎn)品到期才能獲得本金和收益，期間若缺資金或遇市場生變，想收回投資只能另謀出路。

責任編輯；慧慧