張坤等多位百億元級基金經(jīng)理“出馬”
今年4月底以來，A股市場震蕩上揚，上證指數(shù)站上3300點。在A股市場走出獨立行情的背景下，機構(gòu)調(diào)研也活躍了起來。《證券日報》記者據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從4月27日算起，截至6月15日，公募基金公司調(diào)研了861家A股上市公司。
不少百億元量級明星基金經(jīng)理加入調(diào)研大隊，朱少醒、張坤、傅鵬博、朱璘、陸彬、蔡嵩松、楊棟等多位基金經(jīng)理密集“掃貨”，涵蓋寧波銀行、東威科技、新和成、鼎龍股份、深信服、聞泰科技、道氏技術(shù)等多只個股。
基金組團“現(xiàn)身”匯川技術(shù)等公司
據(jù)記者觀察，上述861家A股上市公司中，機械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子制造、銀行、化工等領(lǐng)域仍然受基金公司青睞，而休閑服務等部分消費板塊股票關(guān)注的相對較少。
國內(nèi)高端制造工控細分龍頭匯川技術(shù)、磁性材料企業(yè)橫店東磁、數(shù)字化解決方案頭部企業(yè)電科數(shù)字、新材料概念個股凱盛科技均是基金公司近期最關(guān)注的個股，其中不乏匯添富基金、廣發(fā)基金、富國基金等頭部公司對其進行調(diào)研。部分個股已獲公募重倉持有，如匯川技術(shù)在今年一季度被182只基金持有，持股占流通股比例為9.47%，對應總市值122.95億元。
歌爾股份、炬光科技、中礦資源、愛美客、聚辰股份、高測股份等個股受公募關(guān)注度同樣較高，在此期間均接待了超過100家基金公司的調(diào)研。
與此同時，記者注意到，近期多位百億元級基金經(jīng)理“出馬”，參與上市公司調(diào)研。
6月7日，東威科技發(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄表顯示，睿遠基金明星基金經(jīng)理傅鵬博等人在5月底通過電話會議調(diào)研了該公司。5月31日，易方達基金經(jīng)理張坤參與了寧波銀行的投資者電話會議，一同參加會議的還有馮波、張勝記、郭杰、王元春等多位知名基金經(jīng)理，并對該行分支機構(gòu)開設(shè)計劃、如何應對息差變化、大財富業(yè)務推進舉措等問題進行了調(diào)研。
另外，近期同樣來自睿遠基金的基金經(jīng)理朱璘調(diào)研了新和成和鼎龍股份，匯豐晉信基金基金經(jīng)理陸彬調(diào)研了深信服，興證全球基金的任相棟和喬遷以及諾安基金的蔡嵩松均調(diào)研了聞泰科技，富國基金副總經(jīng)理兼權(quán)益投資部總經(jīng)理朱少醒調(diào)研了中密控股，同公司的基金經(jīng)理楊棟則調(diào)研了道氏技術(shù)。
業(yè)內(nèi)：中期大勢保持樂觀
在不少投資者看來，上市公司被機構(gòu)調(diào)研，特別是被知名基金經(jīng)理調(diào)研，這意味著公司有值得機構(gòu)投資者關(guān)注的投資價值，而基金經(jīng)理對后市走勢的研判也成為投資者最關(guān)心的話題。
近期海外市場大幅調(diào)整走弱，波動劇烈，A股市場則走出獨立行情，隨著券商股大漲帶動整個市場人氣，上證指數(shù)站上3300點。
前海開源基金董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學家楊德龍對《證券日報》記者表示，券商板塊作為行情風向標，顯示出投資者對于A股市場后市走勢信心有所增強。A股市場已經(jīng)逐步從4月份之前左側(cè)建倉機會轉(zhuǎn)向現(xiàn)在右側(cè)建倉機會。
本輪反彈原因為何？華夏基金對《證券日報》記者表示，“市場本輪反彈持續(xù)超預期，主要原因在于基本面和政策面趨勢的持續(xù)向好，在風險偏好的提升過程中，賺錢效應驅(qū)動場外資金持續(xù)流入。”
西部利得基金對《證券日報》記者表示，宏觀來看，市場上行中場，金融地產(chǎn)接力，經(jīng)濟改善階段性確認，滯漲板塊迎來明顯上行。微觀來看，金融和地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈在政策、經(jīng)營及財務數(shù)據(jù)上，均有邊際向好空間。
展望后市，華夏基金認為，短期或有波折，中期大勢保持樂觀。當前市場正處于疫后經(jīng)濟復蘇的有利環(huán)境中，流動性充裕的情況下，風險偏好自歷史低位持續(xù)修復。雖然短期海外宏觀因素仍較為不利，通脹創(chuàng)新高令市場對于后續(xù)美聯(lián)儲緊縮預期升溫，外圍股市寬幅波動下或有持續(xù)擾動。但A股走勢核心要素仍在于內(nèi)部，時間臨近七月，市場將從情緒修復帶來的普漲，轉(zhuǎn)向中報業(yè)績驅(qū)動引領(lǐng)的結(jié)構(gòu)分化。
西部利得基金也認為，在外部市場明顯調(diào)整的背景下，A股市場韌性明顯，一方面前期調(diào)整對內(nèi)部外風險反饋充分，另一方面在國內(nèi)政策持續(xù)發(fā)力背景下經(jīng)濟韌性逐步顯現(xiàn)，A股市場配置價值突出，經(jīng)濟復蘇趨勢或?qū)⒅鸩酱_認。
“建議投資者積極關(guān)注市場變化，保持信心和耐心。從中長期來看，中國經(jīng)濟體量大，增長持續(xù)性強，隨著一系列穩(wěn)經(jīng)濟增長政策落地，未來經(jīng)濟在三季度可能會出現(xiàn)反彈，為資產(chǎn)價格回升提供基礎(chǔ)。政策轉(zhuǎn)向、盈利回升加上估值較低，A股市場未來表現(xiàn)值得期待，海外投資者也把A股作為長期配置重要選項。”楊德龍表示。
具體到行業(yè)投資機會上，華夏基金認為，在盈利仍處于下行階段時，成長風格超額收益的確定性更強。在國內(nèi)穩(wěn)增長+海外高通脹的背景下，建議關(guān)注新能源、軍工及政策邊際改善的互聯(lián)網(wǎng)板塊等。
西部利得基金表示，穩(wěn)增長仍有政策空間，經(jīng)濟底色強韌性是市場變化的核心。建議關(guān)注穩(wěn)增長投資主線下的地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈、汽車等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，成長板塊中優(yōu)選新能源、大科技及大消費領(lǐng)域的績優(yōu)標的。
證券日報 記者 王思文
