近日，證監(jiān)會公布2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，其中家居企業(yè)“宜華生活”信息披露違法違規(guī)案，是一起實(shí)際控制人指使上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。在2016年至2019年期間，“宜華生活”通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入71億元。

　　宜華生活是通過哪些手段來編織財(cái)務(wù)謊言？為了對抗證監(jiān)會的調(diào)查，它又耍了哪些花招？

　　宜華生活：連續(xù)四年財(cái)務(wù)造假 隱藏公司重要部門對抗調(diào)查

　　公開資料顯示，宜華生活主營業(yè)務(wù)為家具和木地板等家居產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，其中產(chǎn)品外銷占比高達(dá)70%以上。2019年4月27日，宜華生活發(fā)布了2018年年度報(bào)告，在報(bào)告期末，宜華生活貨幣資金余額為33.89億元，長期借款、短期借款、應(yīng)付債券余額合計(jì)為52.56億元，報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用4.47億元，占?xì)w母凈利潤的115.50%。一邊賬面上躺著數(shù)十億元貨幣資金，一邊為融資支付高額利息，宜華生活異常的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，引起了監(jiān)管部門的注意。2020年4月，證監(jiān)會依法對宜華生活涉嫌信息披露違法違規(guī)立案調(diào)查。

　　證監(jiān)會稽查人員告訴記者，宜華生活有六大生產(chǎn)基地，合并報(bào)表的子公司一共有47家，為了尋找線索，他們需要將所有公司的財(cái)務(wù)憑證都調(diào)到公司現(xiàn)場來。雖然稽查人員心里早有預(yù)期，但面對當(dāng)時(shí)會議室堆積如山的財(cái)務(wù)憑證仍感到了壓力。

　　要從浩如煙海的財(cái)務(wù)憑證中找到公司財(cái)務(wù)造假的證據(jù)實(shí)屬不易，更讓稽查人員感到棘手的是，雖然公司明面十分配合調(diào)查工作，但是實(shí)際上卻在暗地里對抗。宜華生活提供的所有和境外客戶簽訂的合同，都只有一個(gè)框架協(xié)議，不提供基礎(chǔ)交易資料，公司整個(gè)外銷流程不透明，而稽查人員想要問詢的核心員工或者高管，不是離職就是聯(lián)系不上，甚至公司整個(gè)進(jìn)出口部門消失了。

　　證監(jiān)會稽查人員：我們?nèi)サ臅r(shí)候，財(cái)務(wù)部，特別是進(jìn)出口部，基本上都清理得干干凈凈，電腦都沒有，只有一疊很薄的框架合同，作為業(yè)務(wù)資料留在那里供我們檢查。公司為了規(guī)避調(diào)查，把正常的進(jìn)出口部，這些業(yè)務(wù)部門的工作人員，全部隱匿到條件比較差的生產(chǎn)車間的臨時(shí)辦公室，不讓主要的業(yè)務(wù)人員跟調(diào)查人員接觸。

　　報(bào)關(guān)貨值虛高近6倍 宜華生活“雙系統(tǒng)”偽造數(shù)據(jù)

　　證監(jiān)會稽查人員告訴記者，以往他們查的財(cái)務(wù)造假案一般是假出口，它沒有真正的出口和報(bào)關(guān)，因此整套數(shù)據(jù)都是假的。然而宜華生活是真出口、真報(bào)關(guān)，但是報(bào)關(guān)價(jià)格虛高、貨值虛高，以此來虛增企業(yè)營收和利潤。因此要想找到該公司造假的強(qiáng)有力證據(jù)，獲取到它和境外客戶真實(shí)的報(bào)價(jià)合同尤為關(guān)鍵。

　　從表面上來看，宜華生活提供給證監(jiān)會稽查人員查閱的框架協(xié)議，無論是報(bào)關(guān)單價(jià)還是總額，和海關(guān)數(shù)據(jù)都是一致的，它的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)跟這些框架協(xié)議也相吻合，然而在調(diào)查中稽查人員發(fā)現(xiàn)，公司竟然暗地里運(yùn)行著另外一套生產(chǎn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，每次稽查人員進(jìn)場，他們就偷偷把這套系統(tǒng)電源給拔了。

　　通過兩個(gè)完全獨(dú)立的生產(chǎn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，宜華生活分別做出了兩套數(shù)據(jù)，一套數(shù)據(jù)貨值虛高，用于報(bào)關(guān)，另外一套數(shù)據(jù)則是跟境外客戶對賬的真實(shí)數(shù)據(jù)。最終，調(diào)查組找到了公司出口貨物真實(shí)價(jià)格的相關(guān)證據(jù)，包括報(bào)價(jià)、英文發(fā)票、裝箱單等貨運(yùn)憑證，以及對賬、催款明細(xì)等。

　　證監(jiān)會稽查人員：有一個(gè)實(shí)例給大家看。這一本是它的真實(shí)報(bào)價(jià)記錄，這一本是它的出口報(bào)關(guān)記錄。這個(gè)梳妝臺的真實(shí)報(bào)價(jià)，只有205美元，但是在出口報(bào)關(guān)的時(shí)候，梳妝臺報(bào)價(jià)高達(dá)1359美元，差價(jià)將近6倍。

　　宜華生活真實(shí)交易資料的查獲，為案件的調(diào)查打開了一扇大門，為了進(jìn)一步夯實(shí)證據(jù)，稽查人員同時(shí)申請了跨境執(zhí)法合作，請境外的監(jiān)管部門協(xié)查一些境外客戶的具體情況，從后續(xù)協(xié)查反饋回來的數(shù)據(jù)來看，宜華生活財(cái)務(wù)造假鐵證如山。為了具體計(jì)算出宜華生活各個(gè)年度外銷的虛假數(shù)據(jù)，證監(jiān)會稽查人員更是將該公司從2016年到2019年，整個(gè)出口的12000多個(gè)集裝箱號碼，都進(jìn)行了一一核對。

　　證監(jiān)會稽查人員：宜華生活系統(tǒng)性長期造假，違法金額特別巨大，性質(zhì)也比較惡劣。因?yàn)樗?019年年報(bào)是在2020年的4月份公布的，適用了新的證券法，對它進(jìn)行了處罰，對公司罰款600萬元。

　　在全面推行注冊制改革的背景下，隨著證券法的實(shí)施，資本市場的監(jiān)管制度與退市制度進(jìn)一步完善，宜華生活財(cái)務(wù)造假案，成為首批適用新證券法懲處的惡性案件。去年3月22日，由于收盤價(jià)格連續(xù)20個(gè)交易日低于1元，宜華生活被上海證券交易所摘牌，正式退出A股市場，它也由此成為退市新規(guī)下的首批“1元退市股”之一。

　　證監(jiān)會稽查人員：新證券法的威力在這個(gè)案子里得到了充分體現(xiàn)。首先是新證券法賦予了我們更多的相應(yīng)執(zhí)法權(quán)限。此外，在相應(yīng)后續(xù)的處罰里，新證券法提高了違法成本。給上市公司的警示主要體現(xiàn)在，首先上市公司必須完善自己的公司治理，其次就是需要遵規(guī)守法地經(jīng)營，不能輕易突破底線，否則就只能自食其果。

　　來源：央視財(cái)經(jīng)

　　監(jiān)制：張益勇 審核：王玥