眼下人民幣升值成為大眾共識(shí)，不少人紛紛一股腦地將手中各種外幣兌換成人民幣。但普益財(cái)富研究員范杰分析，通常提到的“人民幣升值”只是對(duì)部分外幣升值，今年以來人民幣對(duì)歐元、英鎊和澳元貶值。投資者可以根據(jù)“竅門”，在掛鉤匯率衍生品、債券類外幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣存款和外幣QDII產(chǎn)品等四種投資方式中合理選擇。
掛鉤匯率衍生品：需要對(duì)匯率有準(zhǔn)確判斷
研究員范杰分析，如果投資者對(duì)各幣種匯率有明確的認(rèn)識(shí)，就可以投資掛鉤匯率的衍生品，享受匯率波動(dòng)帶來的收益。目前，境內(nèi)投資者投資掛鉤匯率衍生品有兩種渠道，一種是直接進(jìn)行外匯期權(quán)或者期貨投資，目前招商銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行都推出期權(quán)產(chǎn)品。
另外一種渠道是投資掛鉤相應(yīng)匯率的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，投資者可以選擇收益結(jié)構(gòu)與自己判斷一致的產(chǎn)品，從而對(duì)相關(guān)外幣頭寸進(jìn)行保值或獲利。部分外資銀行推出的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為手持外幣的投資者提供了保值和投資的工具。
研究員范杰分析，投資于債券、貨幣和票據(jù)等固定收益類品種的外幣理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)一般較小，所以投資者主要應(yīng)該關(guān)注期限及收益。投資者首先可以根據(jù)自己的資金需求，選擇合適期限的債券類外幣理財(cái)產(chǎn)品，再在這些產(chǎn)品中選擇收益率較高的。
部分投資者的外幣資金閑置期較長(zhǎng)，既可以投資于長(zhǎng)期外幣理財(cái)產(chǎn)品，也可以滾動(dòng)投資短期外幣理財(cái)產(chǎn)品。如果短期外幣理財(cái)產(chǎn)品采用滾動(dòng)投資方式，通過復(fù)利計(jì)算出整個(gè)預(yù)期收益率高于長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率，則應(yīng)選擇短期外幣理財(cái)產(chǎn)品，反之則應(yīng)選擇長(zhǎng)期外幣理財(cái)產(chǎn)品。
債券類外幣理財(cái)產(chǎn)品：主要關(guān)注期限和收益
外幣存款：風(fēng)險(xiǎn)最小宜“價(jià)比三家”
研究員范杰分析，通常提到的“人民幣升值”只是對(duì)部分外幣升值。今年以來，人民幣對(duì)美元和港元升值，而人民幣對(duì)歐元、英鎊和澳元貶值，人民幣對(duì)日元?jiǎng)t變動(dòng)不大。所以，投資者如果盲目將歐元和英鎊兌換成人民幣，不僅沒有規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)導(dǎo)致匯兌損失。
目前由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不穩(wěn)定、中東政局導(dǎo)致油價(jià)上漲及歐洲債務(wù)危機(jī)等影響，外匯價(jià)格波動(dòng)較大，投資者應(yīng)該根據(jù)自身外幣收支計(jì)劃和各幣種的投資報(bào)酬綜合安排各幣種資產(chǎn)的配置，當(dāng)然對(duì)于弱勢(shì)貨幣要盡量回避。
在各種外幣投資方式中，外幣存款風(fēng)險(xiǎn)最小。目前，各家銀行對(duì)外幣存款利率的決定權(quán)較大，所以外幣利率有一定差別。此外，由于銀行加大攬儲(chǔ)力度，各銀行的優(yōu)惠措施不盡相同。如渣打銀行近期就推出了“外幣專家”活動(dòng)，在活動(dòng)期內(nèi)，對(duì)部分外幣的6-13個(gè)月定期存款補(bǔ)貼1.00%-1.60%的利率。投資者在儲(chǔ)蓄前不妨先比較各家銀行的外幣利率差別。
外幣QDII產(chǎn)品：注重過往收益表現(xiàn)
研究員范杰分析，目前有較多銀行系QDII產(chǎn)品是用外幣投資，通過外幣投資QDII相比本幣投資QDII，可以規(guī)避部分匯兌損失及匯兌費(fèi)用。但部分銀行系QDII的虧損幅度達(dá)30%甚至40%，這被投資者詬病。
首先，投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇外幣QDII產(chǎn)品的類型，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱可以選擇投資貨幣型或債券型的外幣QDII；如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)可以選擇投資股票和商品的外幣QDII。
其次，投資者要注重外幣QDII產(chǎn)品的過往收益表現(xiàn)。一般來說，外幣QDII產(chǎn)品的過往收益表現(xiàn)會(huì)反映出盈利能力和風(fēng)控能力，所以對(duì)于過往業(yè)績(jī)不佳和業(yè)績(jī)?nèi)跤诒容^標(biāo)準(zhǔn)的外幣QDII產(chǎn)品應(yīng)該盡量回避。 據(jù)《青年報(bào)》
