今年以來，股票型ETF繼續(xù)快速增長，凈值規(guī)模首破萬億元大關(guān)。其中，中證1000ETF等多只爆款ETF，不僅為股票ETF規(guī)模添磚加瓦，也為中小盤股帶來了增量資金。即將上市的滬深交易所中證500ETF期權(quán)，將為中小盤股再添一把火。
未來仍有成長空間
數(shù)據(jù)顯示，截至9月7日，股票型ETF共計598只，資產(chǎn)凈值合計達(dá)10053.77億元，首破萬億元大關(guān)。華夏基金數(shù)量投資部副總裁魯亞運(yùn)對記者表示，今年在市場波動較大的環(huán)境下，股票型ETF實現(xiàn)逆市增長，反映出市場對于指數(shù)基金存在真實的需求。
整體來看，截至9月7日，全部上市ETF數(shù)量已達(dá)732只，較今年初增長了99只，規(guī)模共計1.51萬億元。其中，上交所ETF457只，規(guī)模達(dá)到1.2萬億元；深交所275只，規(guī)模達(dá)到0.31萬億元。
參照海外市場發(fā)展規(guī)律來看，國內(nèi)ETF發(fā)展仍有較大空間。魯亞運(yùn)表示，截至6月31日，國內(nèi)股票類ETF僅占到A股總市值約2%，相比美國市場股票類ETF約10%的占比，國內(nèi)ETF市場規(guī)模還有較大提升空間。
此外，參照海外經(jīng)驗，養(yǎng)老資金的入市也將推進(jìn)指數(shù)化投資快速發(fā)展。海外投資以指數(shù)化為主的主要原因是隨著資金久期的拉長(養(yǎng)老、長期儲蓄)，機(jī)構(gòu)投資者對穩(wěn)定收益的關(guān)注度更高、對費率更敏感，如果主動基金收益不是長期穩(wěn)定跑贏指數(shù)，投資者便會傾向于選擇低費率的產(chǎn)品。
“A股市場的逐步國際化，以及個人投資者越來越多地參與公募基金，均將提高機(jī)構(gòu)投資者的占比。長期來看，市場有效性的提升是大概率會發(fā)生的事，指數(shù)投資的優(yōu)勢也將更加突出，迎來更大發(fā)展。”魯亞運(yùn)說。
主題指數(shù)ETF成“主力軍”
從類型來看，產(chǎn)品數(shù)量最多的股票型ETF為主題指數(shù)ETF，合計346只，資產(chǎn)規(guī)模為3340.20億元；規(guī)模最大的股票型ETF則為規(guī)模指數(shù)ETF，共157只，資產(chǎn)規(guī)模合計達(dá)4621.36億元。行業(yè)指數(shù)ETF共64只，資產(chǎn)規(guī)模合計1956.79億元。此外，策略指數(shù)ETF、風(fēng)格指數(shù)ETF資產(chǎn)規(guī)模分別為63.41億元、62.63億元。
行業(yè)主題ETF中，生物醫(yī)藥、食品飲料、通信傳媒、芯片、光伏、智能電車等熱門行業(yè)主題ETF規(guī)模較大。據(jù)數(shù)據(jù)，生物醫(yī)藥ETF總份額583.25億份，通信傳媒ETF總份額225.15億份，食品飲料ETF總份額200.06億份，芯片、智能電車、光伏相關(guān)ETF總份額分別為136.54億份、128.58億份、112.37億份。
與去年同期相比，細(xì)分的主題指數(shù)ETF與規(guī)模指數(shù)ETF發(fā)展迅猛。主題指數(shù)ETF由242只增加至346只，在一年內(nèi)增加104只；規(guī)模與去年同期的2690.49億元相比，增長649.71億元。規(guī)模指數(shù)ETF由132只增至157只，增長了25只；規(guī)模與去年同期的4042.82億元相比，增長578.54億元。
為中小盤股再添一把火
值得注意的是，多只新發(fā)“爆款”ETF規(guī)模居前，為股票型ETF整體規(guī)模添磚加瓦。其中，匯添富基金、易方達(dá)基金發(fā)行的MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF規(guī)模分別達(dá)90億元、80億元，廣發(fā)、富國、易方達(dá)發(fā)行的中證1000ETF3只規(guī)模合計近240億元。
值得注意的是，中證1000指數(shù)相關(guān)ETF的陸續(xù)上市，為中小盤股帶來了增量資金。
滬深交易所中證500ETF期權(quán)即將上市。市場人士表示，中證500ETF期權(quán)的引入對標(biāo)的現(xiàn)貨的規(guī)模存在著促進(jìn)作用，或?qū)橹行”P股再添一把火。
招商證券表示，中證500ETF期權(quán)的引入進(jìn)一步豐富了場內(nèi)衍生品工具，從歷史經(jīng)驗看，場內(nèi)期權(quán)上市后，對標(biāo)的現(xiàn)貨的規(guī)模以及市場占比存在促進(jìn)作用。
